Opções binárias cobertas

O que são opções binárias?

Negociação de Opções Binárias.

Exemplo de Opção Binária.

Definição de Opções Binárias:

As opções binárias são como opções regulares, pois permitem que você faça uma aposta quanto ao preço futuro de uma ação. No entanto, as opções binárias são diferentes porque, se o "preço de exercício" for atingido até a data de vencimento, a opção binária terá um pagamento fixo de $ 100 por contrato. Não importa se o preço da ação é um centavo sobre o "preço de exercício" ou se é de US $ 100 acima do preço de exercício, a recompensa da opção binária é a mesma - US $ 100.

Eles são chamados de opções binárias por esse mesmo motivo. Binário significa "2" e opções binárias têm apenas 2 possíveis resultados - tudo ou nada (US $ 100 ou US $ 0). Em 2008, a AMEX (American Stock Exchange) e o CBOE começaram a negociar opções binárias em algumas ações e alguns índices; Negociar opções binárias NÃO está disponível em muitas ações ou índices ainda. Os Estados Unidos têm sido lentos em aceitar a negociação de opções binárias, mas a negociação de opções binárias tem sido bastante popular na Europa há alguns anos, especialmente no que diz respeito ao FOREX. A melhor maneira de entender esses tipos relativamente novos de títulos é olhar para o exemplo abaixo.

Exemplo de uma "opção binária"

Suponha que o GOOG esteja em US $ 590 por ação e você acredite que o GOOG fechará em ou acima de US $ 600 esta semana. Você pode comprar 5 Opções Binárias GOOG por um preço de, digamos, US $ 0,30. O multiplicador nas opções binárias também é 100, então cinco dessas opções custariam 5 contratos x $ 0,30 * 100 multiplicadores = $ 150.

Se o GOOG fechar em US $ 600 ou mais até a data de vencimento, a opção binária vale US $ 100, então cinco dessas opções de compra do GOOG valerão US $ 500, para um lucro de US $ 350. Não importa se o GOOG fechou em US $ 600 ou US $ 650, a opção binária ainda vale US $ 100. Se o GOOG fechar em US $ 599,99 ou menos, a opção expira sem valor.

Atualmente, todas as opções binárias são negociadas como estilo europeu, o que significa que elas só podem ser exercidas ou liquidadas no vencimento. Nos EUA, o CBOE oferece contratos binários em 2 índices, o SandP 500 Index (SPX) e o CBOE Volatility Index (VIX). Os tickers para esses contratos binários são BSZ e BVZ.

Se você quiser negociá-los, não há muitos corretores populares que os adicionaram à sua plataforma. Os ETRADEs, TD Ameritrades, Schwabs e Scottrades ainda não os adicionaram à sua plataforma. Se você seguir alguns dos anúncios na Web, os corretores que os negociam não são comumente conhecidos, portanto, há um grande risco.

Outro exemplo de opções binárias:

Ao contrário das chamadas e opções tradicionais, as opções binárias não definem os preços. O operador de opções binárias decide a quantidade de dinheiro que ele quer apostar e investe essa quantia quando compra a opção binária. Se o preço for de $ 0,25, ele deverá ganhar $ 0,75 se os movimentos subjacentes esperarem o mesmo. O tempo de expiração das opções binárias é definido em diferentes intervalos de tempo ao longo do dia, como vencimentos de 1 hora, 1 dia, 1 mês etc. A curta duração desses contratos os torna mais atraentes para especuladores e tomadores de risco.

Aqui estão os 10 melhores conceitos que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real:

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Esta página liga-se a quatro diferentes cursos de negociação de opções de moeda. Os 3 principais cursos são para estratégias de opções que usam opções de baunilha como opções de compra e chamadas. O curso na parte inferior é para opções binárias. Clique em qualquer link para rever os assuntos incluídos em nossos cursos de opções de moeda.

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Este curso descreverá chamadas cobertas no dinheiro e fora do dinheiro e discutirá os prêmios.

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Este curso abordará como usar os componentes do sistema de negociação Forex para negociar opções binárias.

Uma estratégia alternativa de negociação de opções de chamadas cobertas.

Os livros sobre negociação de opções sempre apresentaram a estratégia popular conhecida como gravação de chamada coberta como tarifa padrão. Mas há outra versão da gravação de chamada encoberta que você pode não conhecer. Trata-se de escrever (vender) chamadas cobertas dentro do dinheiro, e oferece aos comerciantes duas grandes vantagens: proteção downside muito maior e uma faixa de lucro potencial muito maior. Continue lendo para descobrir como essa estratégia funciona.

Gravação de chamada coberta tradicional.

No momento em que esses preços foram tomados, o RMBS era uma das melhores ações disponíveis para gravar chamadas, com base em uma tela para chamadas cobertas feitas após o fechamento da negociação. Como você pode ver na Figura 1, seria possível vender uma ligação de 55 de maio por US $ 2,45 (US $ 245) contra 100 ações. Esta escrita tradicional tem um potencial de lucro ascendente até o preço de exercício, mais o prêmio recebido pela venda da opção.

Figura 1 - RMBS Preços da opção de maio com a opção de compra no dia 25 de maio e proteção downside destacada.

O potencial máximo de retorno na greve por vencimento é de 52,1%. Mas há muito pouca proteção downside, e uma estratégia construída dessa maneira realmente funciona mais como uma posição de estoque longo do que uma estratégia de cobrança premium. A proteção de desvantagem da oferta vendida oferece apenas 6% de amortecimento, após o que a posição acionária pode sofrer perdas não protegidas por novas quedas. Claramente, o risco / recompensa parece fora de lugar.

Construção Alternativa de Chamada Coberta.

Olhando para outro exemplo, uma opção em dinheiro no dia 30 de maio renderia um lucro potencial maior do que o de 25 de maio. Na greve, há um prêmio de $ 260 em tempo disponível.

Como você pode ver na Figura 1, a característica mais atraente da abordagem de escrita é a proteção downside de 38% (para a escrita de 25 de maio). O estoque pode cair 38% e ainda não ter uma perda, e não há risco no lado positivo. Portanto, temos uma zona de lucro potencial muito ampla, estendida até 23,80 (US $ 14,80 abaixo do preço da ação). Qualquer movimento ascendente produz lucro.

Embora haja menos lucro potencial com essa abordagem em comparação com o exemplo de uma gravação de chamada tradicional out-of-the-money dada acima, uma gravação de chamada dentro do dinheiro oferece uma abordagem de cobrança de prêmio de tempo quase neutro, puro devido a o valor delta alto na opção de compra dentro do dinheiro (muito próximo de 100). Embora não haja espaço para lucrar com o movimento do estoque, é possível lucrar independentemente da direção do estoque, já que é apenas o prêmio de decaimento do tempo que é a fonte do lucro potencial.

Além disso, a taxa potencial de retorno é maior do que parece à primeira vista. Isso ocorre porque a base de custo é muito menor devido à cobrança de US $ 1.480 no prêmio de opção com a venda da opção de compra no dia 25 de maio.

Retorno Potencial nas Gravações de Chamada In-the-Money.

Como você pode ver na Figura 2, com a gravação de chamada em 25 de maio, o retorno potencial dessa estratégia é de + 5% (máximo). Isso é calculado com base no recebimento do prêmio recebido (US $ 120) e na divisão pela base de custo (US $ 2.380), que rende + 5%. Isso pode não parecer muito, mas lembre-se que isto é por um período de apenas 27 dias. Se usado com margem para abrir uma posição desse tipo, os retornos têm o potencial de ser muito mais altos, mas claro, com risco adicional. Se anualizarmos essa estratégia e fizermos uma chamada dentro do dinheiro escreve regularmente sobre os estoques selecionados da população total de potenciais gravações de chamadas cobertas, o retorno potencial é de + 69%. Se você pode viver com menos risco de queda e vender a opção 30 de maio, o retorno potencial aumenta para + 9,5% (ou + 131% anualizado) - ou maior, se executado com uma conta com margem.

Figura 2 - RMBS 25 de maio pagamento de perda de voz na conta de dinheiro.

Negociação de opções de chamadas cobertas.

A cobertura é uma estratégia conservadora bastante comum, na qual os investidores tentam aumentar o retorno de seus investimentos. Essa estratégia é mais comum entre os investidores profissionais, mas como não é tão complicada quanto a maioria tende a pensar, ela pode ser bastante útil para qualquer um que tenha tempo para aprendê-la. Aprender novas estratégias é sempre uma boa ideia. Isso permitirá diversificar seu portfólio e adotar uma abordagem diferente para sua situação financeira, talvez levando a um melhor resultado. Novas estratégias também abrem as portas para novos tipos de investimentos, o que é sempre útil. Mas o suficiente introduções - vamos mergulhar no assunto em questão.

O que é uma chamada coberta?

Precisamos primeiro introduzir o conceito de opções porque está no centro dessa estratégia. Nós falamos sobre as opções em várias seções do nosso site, mas no caso de você não tê-las lido, aqui está uma breve visão geral de quais opções realmente são. Quando você é o proprietário de uma ação, com essa posição vêm alguns direitos inerentes, um dos quais está vendendo as ações a qualquer momento pelo preço de mercado. A chamada coberta está vendendo seu direito a outra parte interessada por um dinheiro pago hoje. Em outras palavras, um contrato é firmado entre você e o comprador da opção que você está dando a ele o direito de comprar suas ações a um preço de pré-ordem (que é chamado de preço de exercício) e antes de uma data predeterminada (chamada de data de vencimento). .

Ao dar ao comprador em potencial o direito legal (mas não a obrigação) de comprar suas ações, você decidiu que os movimentos de preço no mercado estarão a seu favor e você acha que vai lucrar com isso. Isto é o que é uma opção de chamada. O que é uma opção coberta, embora? Se o preço de exercício for atingido antes da data de expiração e o comprador decidir comprar as ações subjacentes (lembre-se, é direito dele, mas não obrigação), então você terá que vendê-las (porque o comprador tem o o direito de comprá-los, mas você tem a obrigação de vendê-los ao preço de exercício e antes da data de vencimento).

A opção é "coberta" se você realmente tiver as ações. Se você não o fizer, terá de comprá-lo a preços possivelmente ainda mais altos para poder vendê-lo a um valor menor, o que levará a perdas ainda maiores.

Como você lucra com o Covered Call?

Ao fechar o acordo entre você e o outro lado para a opção de compra, uma taxa em dinheiro é paga pelo potencial comprador ao vendedor. Essa taxa é um prêmio e o dinheiro é pago do comprador para o vendedor, independentemente do resultado do negócio. Isso significa que, pelo menos, o prêmio é garantido a você, se não qualquer outra coisa.

Quando vender uma chamada coberta?

Como já estamos estabelecidos, você recebe dinheiro no mesmo dia em que vende a opção de compra. As opções de compra são frequentemente usadas para obter lucros a curto prazo. Por exemplo, se você comprar um conjunto de ações hoje por US $ 40 e acreditar que eles subirão para US $ 50 em seis meses, mas precisarão de lucros de curto prazo mais cedo, você poderá vender uma opção de compra para as ações a US $ 45. Ao vender sua chamada coberta, você obtém os lucros mais rapidamente, embora receba menos por eles do que se eles estivessem em US $ 50 após seis meses. Uma vantagem é que você também recebe o dinheiro da taxa. Nesse caso, você ainda tem lucro.

Sim, é menor do que você esperava em seis meses, mas é mais cedo. Nesse cenário, você obtém um lucro considerável porque os vende por um preço mais alto do que aquele em que você os comprou. A desvantagem óbvia é que se as ações subirem significativamente, você será pior para vender as opções do que você teria se você tivesse mantido as ações.

Vantagens da Chamada Coberta.

Vender opções de compra cobertas pode ser bastante útil e benéfico para você. Ele pode reduzir os riscos em potencial e até mesmo aumentar seus lucros, mas também pode reduzir seus lucros trocando o dinheiro que você recebe da franquia imediatamente e coletando as opções anteriormente, para ganhos maiores depois. Assim, as chamadas cobertas são uma faca de dois gumes que precisa ser abordada com cautela.

Riscos de chamadas cobertas.

O maior risco vem do fato de que, se houver um aumento imediato nos preços das ações, você poderá se sentir tentado a vender suas ações imediatamente. Isso pode gerar alguns lucros consideráveis, mas isso significará que você terá que realmente comprar ações para vendê-las mais tarde (devido à opção), o que pode levar a perdas significativas, dependendo dos preços das ações. Vender uma opção para ações que você não possui é chamado de "chamada a descoberto", que tem um alto potencial de perda.

As chamadas cobertas correm um certo risco, mas em geral elas podem ser bastante benéficas ao conceder benefícios de curto prazo e até mesmo diminuir as perdas potenciais. Se você quiser executar essa estratégia de tal forma que valha a pena para você, então você terá que estudar cuidadosamente suas chances e tomar uma decisão com base em dados objetivos e estatísticas precisas.

Opções Binárias Coberto Estratégia de Chamada.

Opções Binárias Coberto Estratégia de Chamada.

Apresentado por adil em seg, 22/12/2014 - 14:28.

A maioria dos traders bem-sucedidos é de opinião que um investimento ideal é aquele que oferece risco limitado e maior probabilidade de lucro. Os traders que estão cientes dos benefícios das opções entendem que eles podem ser usados ​​para gerar retornos aceitáveis ​​e também fornecer uma proteção acima da média de downside. Em investimentos baseados em capital, a técnica usada pelos comerciantes para atingir esse objetivo é chamada de “cobertura cobrada”.

Para desenvolver um entendimento sobre chamadas cobertas, é essencial que primeiro você tenha que entender completamente as Opções. Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Existem dois tipos principais de opções, chamadas e colocações. O comprador de uma chamada tem o direito de comprar a ação subjacente a um preço fixo até que o contrato de opção expire. Por outro lado, o comprador de uma opção de venda tem o direito de vender a ação subjacente a um preço definido até que o contrato expire.

Toda vez que você vende uma chamada coberta, isso significa que você está de posse de suas próprias ações da ação subjacente e o direito está sendo vendido. Para comprar essa ação a um preço fixo, você deve ter em mente a duração até a qual o estoque expira. O valor do preço não é afetado pela volatilidade do mercado. Se o estoque não é de sua propriedade, isso tornará a proposta muito mais arriscada e isso é chamado de chamada nua. A técnica de chamada coberta também é conhecida como compra / gravação.

Uma das características mais promissoras da estratégia de call coberto é o fato de que o call escritor coberto não tem nenhum risco de perder dinheiro. Se o valor do estoque subir, existe a possibilidade de perder grandes ganhos. Para melhor compreensão, consideremos um exemplo. Em novembro, você já possui 100 ações da empresa ABC, que atualmente é uma ação de US $ 30. Se você decidir vender ou escrever uma ligação, que cobre 100 ações da ação, você obterá lucro. Se você possui 200 ações da ABC Company, você tem a opção de vender duas chamadas.

Se você decidiu vender essas ações pelo preço previamente acordado, esse preço é conhecido como o preço de exercício. Um número de preços de exercício será visível em sua tela toda vez que você procurar as opções. O preço de exercício escolhido determina quanto prêmio você recebe por vender a opção. Com as chamadas cobertas, para um determinado estoque, quanto maior o preço de exercício for do preço da ação, menor será o valor do prêmio. Depois de ter decidido o preço de exercício mais adequado, você também terá a opção de escolher a data de vencimento. Este preço é geralmente o terceiro sábado do mês de vencimento.

Alguns traders consideram que call coberto é uma estratégia muito complexa, mas essa é uma técnica muito boa para reduzir seus riscos. Como o objetivo principal da escrita de chamadas cobertas é aumentar a renda através da posse de ações, o retorno sobre o investimento são elementos essenciais para determinar qual abordagem é a melhor para usar.